摘要：本文针对我国小微企业经营发展中的融资问题进行研究分析，找出目前小微企业存在融资成本高、抵押担保能力不足、银企信息不对称、管理者能力不足、财务制度不健全等问题，提出解决小微企业融资问题的措施，切实提升小微企业融资能力，促进小微企业健康、有序发展。

　　关键词：小微企业;融资;担保;融资渠道;资本成本

　　0.引言

　　小微企业是国民经济的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众多方面需求方面发挥着重要作用，小微企业对我国经济的发展起到了很大促进作用，我国中小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量。小微企业是国民经济的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众多方面需求方面，发挥着重要作用。但是融资问题成为企业发展的重大障碍。

　　1.我国小微企业发展现状

　　小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。以工业企业为例，从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业;从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。零售业的划分标准是从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业;从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。当前，我国经济处在转型升级期，经济下行压力加大，消费增长相对乏力，导致企业用工成本加大、利润下降，多种因素导致小微企业融资困难问题有所加剧。同时小微企业由于自身规模小，经验管理和风险管控能力较差，企业财务制度不健全，现金流不稳定，阻碍了小微企业融资[1]。融资问题一直是阻碍我国小微企业发展的最大障碍。

　　2.我国小微企业融资难的主要原因

　　通过对小微企业融资现状研究，分析产生小微企业融资问题的主要原因。

　　(1)自身抵押担保能力不足

　　小微企业规模小，资金流不稳定，抵押担保能力不足，阻碍小微企业融资。初始成立的企业没有优质的资产作为抵押物，无法通过银行信贷审核;成长期的小微企业，由于订单增加，资金需求量加大，企业的固定资产大多已经用于抵押担保，缺乏有效资产担保，很难提供符合银行担保条件的资产作为抵押物。由于小微企业无优良资产进行抵质押且财务数据比较薄弱等，因而商业银行在对其提供金融服务时，需围绕“盈利性、安全性和流动性”投入更大成本进行审核，以确保业务质量。这时如果有大中型企业的额度竞争，就意味着商业银行面临着花费相同成本却有不同收益和安全性的选择，此时商业银行出于风险控制和考核指标的考虑会更偏向于向大中型企业融资。

　　数据来源：中国人民银行

　　图1 2018年末单户授信500万元以下小微企业贷款

　　担保方式分布

　　(2)银企信息不对称

　　小微企业通常忙于生产经营，不能及时获取国家信贷相关优惠政策，对于企业贷款申请流程、要求不能全面了解。不熟悉金融产品，不了解金融政策，提供的财务数据不全面、不规范，银行无法掌握其真实的经营情况、财务情况、信用情况[2]。同时银行也无法了解到小微企业融资的具体需求，很难提供针对性解决措施，商业银行出于防范风险的考虑会拒绝向担保能力不足的小微企业融资，而选择信息材料完备、实力较强的大型企业。银行与企业之间信息的不对称[3]，阻碍了小微企业的融资，影响了小微企业的发展。

　　(3)融资成本高

　　资本市场对于小微企业上市要求较高，大中型企业可以进行股权、债务方式融资，对于小微企业的融资限制条件较多，小微企业缺乏专业团队管理，很难获得创业投资，发行债券、股票难度较大。小微企业筹资渠道单一，大部分只能选择银行借款方式融资。同时企业规模较小、担保能力不足，银行出于自身风险与收益的分析，要求的担保条件比较苛刻，小微企业不能按照要求提供，又影响银行借款筹资，不能按照需求筹集到需要的全部资金，影响企业的生产、销售及发展。

　　(4)管理者能力不足

　　小微企业规模较小、人员较少，经营管理水平有限，企业的管理者不具备专业管理能力，不了解信贷政策。由于缺乏风险防范意识，容易产生盲目投资，影响企业现金流动。日常业务中缺乏有效控制、人员分散，责、权、利不明确，风险管控能力较差。对于经济政策、金融政策、财税政策缺乏了解，无法全面衡量融资方式、融资成本。不能科学合理预测筹资金额，筹资过多产生资金浪费或无法及时筹措资金带来停工损失。

　　(5)财务制度不健全

　　企业信用信息、经营信息、抵押物是银行进行借款审批考量的重要因素。小微企业财务制度不够健全[4]，会计人员核算不规范，账目、凭证、报表日常管理不规范，向银行提供的财务数据不符合相关要求。企业缺乏有效的财务管理，责权利不明确。进行融资时贷款企业无法提供银行信用评级所需的相关材料，银行出于自身风险评估，将会拒绝小微企业的借款申请。

　　3解决小微企业融资问题建议

　　3.1搭建综合服务平台

　　金融机构树立服务实体经济的意识，创新服务方式，健全服务体系，丰富服务手段，提供及时、便捷、高效的金融服务。加强信息技术的应用，建立依托大数据、互联网，建立数据化、网络化、智能化、人性化的小微企业综合服务平台，简化流程，进行线上融资申请，快速放款、监管使用，节约小微企业融资时间和融资成本，解决小微企业“融资慢”。依靠大数据、区块链、云计算技术，银行系统可分析识别出小微企业的经营状况，有效解决信息不对称的难题，为银行审批决策和风险控制提供有力支撑，从源头破解小微企业“融资难”。建立严重失信企业“黑名单”制度，加强与税务机关、司法部门、工商部门、社保机构合作，获取企业经营信息、纳税信息、履约信息，规范融资行为，加大企业失信成本，推动优化社会整体商业信用环境。

　　3.2打造良好营商环境

　　树立服务小微企业意识，加强合作，优化企业营商环境。金融企业组织进行金融政策宣讲，并进行实地走访，提供有效的金融服务。在社区、公共场所设置国家货币信贷政策宣传专栏，微信公众号推广，让企业、个人及时了解国家信贷政策。提升小微企业预防金融诈骗能力。建立多方联动的融资体系，加强和银监、证监部门的协调合作，拓宽小微企业融资渠道。建立健全政策性融资担保体系，完善政府、银行、担保公司风险分担机制，合力打造良好的企业营商环境。

　　3.3创新金融产品及服务

　　金融机构在普惠金融背景下优化企业融资流程，积极推广线上产品，通过手机银行、网上银行设置便捷的操作模式和业务流程，方便小微企业贷款申请，解决“融资繁”问题;设计灵活多样的还款方式，给予小微企业贷款利率优惠，减轻企业还款压力，解决“融资贵”问题;进行小微企业信贷政策、金融产品宣传，方便群众了解金融业务。针对不同小微群体的行业属性、资金需求规律等差异化特点，定制差异化信贷产品，创新金融服务机制，深化金融供给侧结构性改革，拓宽企业融资渠道，为小微企业营造良好的金融生态环境，助推经济高质量发展。

　　3.4拓宽融资渠道

　　降低企业综合融资成本，鼓励多种方式、渠道融资[5]，如贷款、债券、股票等。针对性开展债券发行专题培训会、产品推介与宣传，切实服务企业，拓宽筹资渠道。加强跨部门债券信息共享，建立债券风险监测预警和违约处置联动机制，有效防范和化解风险。加强小微企业股权融资的指导与培训，为符合条件的企业在境内外资本市场挂牌上市提供便利条件，推动更多科技创新型企业申报科创板。通过多种方式盘活应收账款，指导金融机构加大商业汇票承兑和贴现力度，引导企业通过商业汇票解决账款拖欠问题，提高资金周转效率。

　　3.5提升企业管理水平

　　小微企业管理者要主动提升经营管理能力，规范企业经营管理行为，诚信经营[6]。提升决策能力，减少盲目投资和过度担保行为。建立企业内部控制，了解金融知识和风险知识，降低企业融资风险。参加金融机构定期开展的银行信贷产品、汇率知识、债券市场、股票市场融资产品的宣讲培训活动。通过互联网、报纸等媒体及时了解国家支持小微企业的货币政策、财税政策、金融政策，了解金融机构的金融产品和金融服务，切实增强企业的风险防范意识和防范能力[6]。

　　4结语

　　小微企业的融资问题影响了企业的发展，解决小微企业融资难问题需要多部门联动，通过搭建综合服务平台、打造良好营商环境、金融机构创新金融产品及服务、拓宽融资渠道、提升企业管理水平等手段，解决银行与企业之间的信息不对称，拓宽企业筹资渠道，降低企业融资成本，提升管理者能力、健全企业财务制度，增强企业风险防范能力，切实有效解决小微企业融资问题，使小微企业实现可持续发展。C

　　(作者单位：盘锦职业技术学院)

　　[基金项目]辽宁省现代远程教育学会课题：基于云会计的小微企业财务管理研究，项目编号：(2019XH-72)

　　参考文献

　　[1]孟颖.民营企业融资难、融资贵问题的解决之道[J].天津师范大学学报(社会科学版),2020(02):45-50.

　　[2]郑强.商业银行对小微企业信贷融资问题研究[J].中国中小企业,2020(03):200-201.

　　[3]中国人民银行济南分行课题组.深化民营小微金融服务[J].中国金融,2019(24):24-26.

　　[4]胡恒松.小微企业融资问题及对策研究——基于信贷政策视角[J].会计之友,2019(18):115-120.

　　[5]张范忠.普惠金融背景下小微企业融资的SWOT分析[J].山西财经大学学报,2019,41(S2):27-28.

　　[6]黄国瑞.互联网金融视阈下小微企业融资问题研究[J].齐齐哈尔大学学报(哲学社会科学版),2019(07):70-72.