一季度航运市场综述
木子  2013年第06期第70页  2013-05-18

2013年4月7日,上海国际航运研究中心发布《国际航运市场分析报告2013年第一季度回顾与第二季度展望》,报告指出,2013年第一季度世界经济较2012年第四季度有所好转,但经济下行风险压力依然较大。
纵观世界主要经济体,美国方面,得益于连续的货币宽松政策,美国的CPI月率、零售销售额增长率、ISM制造业指数均有所好转;中国方面,政权的平稳交接、新政策推出以及强有力的宏观政策调控,使得中国经济企稳回升的态势得到加强,投资开始有所回升,PMI指数已经连续6个月保持在50%以上,显示经济运行呈现稳中趋升的走势,同时,出口也较2012年同期大幅增长,已近连续3个月保持两位数增长;欧元区方面,在经历了2012年四季度经济大幅下滑后,失业率又创新高,制造业产出也呈现萎缩之势,欧元区经济复苏前景依然堪忧。
具体到国际集装箱运输市场方面,受主要经济体经济有所好转影响,一季度海运需求稳中上扬,后期持续回落走低。更为重要的是,集运市场有效运力得到严格控制,船舶交付、拆解量仍处高位。据Clarkson统计,截止至3月上半月,集装箱船总运力为1632.2万TEU,较上季度同期增长5.8%,增幅放缓。此外,一季度闲置运力不断走高。据Alphaliner统计,2月25日闲置运力共计86.2万TEU,较1月14日73.9万TEU的闲置运力增涨16.64%。一季度集运市场运价呈现前高后低走势,同比好于近两年运价水平。受成本上涨、终端需求萎靡的影响,班轮公司积极寻求合力,共同提价。市场共经历四轮提价,分别是1月15日、1月30日、3月1日、3月15日。1~2月份,受益于运量走高、严控市场运力,集运市场运价得以成功上涨。但随着3月运量回落,市场支撑力度不足,加之班轮公司内部有所分化,运价大幅回落。
国际干散货运输市场方面,2013年第一季度BDI指数震荡上行,总体状况较2012年同期有明显回升。但从总体上来看,国际干散货市场的低迷态势并不会在短期内出现彻底转变。一季度末,BDI指数报收于910点,甚至一度迫近千点。从分市场来看,海岬型船运价市场呈现倒“V”型走势,但在季度后期快速下行,拖累总体市场;巴拿马型船运价市场,受益于谷物旺季,市场持续大幅回暖,进入上行通道;灵便型船运价市场在低位盘整之后,也在季度中期之后冲高回升。一季度,干散货船舶总运力有所增加,但增幅已较为有限。
国际油轮运输市场方面,2013年第一季度是在美国、日本以及中国经济渐趋复苏企稳的刺激下,全球原油需求上扬,但受到美国石油增产影响,海运需求表现乏力。一季度国际油价呈现前高后低走势,整体水平高于2012年第四季度。
据《国际航运市场分析报告2013年第一季度回顾与第二季度展望》的报告预计,短期内,主要经济体如美国和中国仍在复苏和回升阶段,但欧洲经济总体衰退仍会继续。国际集装箱运输市场方面,二季度是传统旺季,预计市场货量将快速走高。从需求端看,欧线需求依旧疲软。分航线看,太平洋航线因良好的经济形势,海运量将优于亚欧航线。次干航线和区域内航线货量恢复将呈现快速回暖趋势。鉴于一季度班轮公司涨价效果未达预期,预计二季度班轮公司会继续采取延迟交付、船舶闲置、加速老旧船舶拆解等方面加大运力控制。市场运费受供需调整和新一轮班轮公司涨价影响会有所回升,不过由于二季度仍有部分大型船舶下水和班轮公司之间合作默契松动影响,涨价效果会有所折扣。国际干散货运输市场方面,第二季度是干散货海运传统旺季,美国制造业的复苏、中国的轨道交通建设加速、新型城镇化进程以及春节过后的开工建设增加将加大铁矿石、煤炭和谷物的需求,但由于钢铁产能过剩,下游产业对铁矿石、煤炭的采购仍然持谨慎态度,预计市场需求将有所回暖,但增速同比下滑。受制于运力大幅过剩,将进一步压制运价涨幅,BDI指数短期将小幅上行,第二季度将破千点大关。随着二季度新加入运力增多,市场供需失衡可能进一步加重,新投入的大型运力不利于市场运价复苏。国际油轮运输市场方面,预计2013年第二季度成品油运输需求较2013年一季度将小幅走软。虽然第一季度一系列的利好数据为消费者信心指数提供支撑,但是第二季度是成品油消费的传统淡季,预计海运需求会较第一季度有小幅的下跌。二季度,美国对成品油消费的需求将有所放缓,中国成品油产能过剩依然严重,预计原油运价将震荡调整,成品油运价将小幅下行。


【编辑:editor】
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