摘要：按照国有资本投资公司改革方向，集团总部实行以“管资本”为主的管控模式，原有的财务管控体系难以满足建设财务管理中心、提升价值创造功能的要求，向构建价值型财务管控体系转型势在必行。所以，本文结合价值型财务管理的内涵概述，重点分析国有资本投资公司财务管理的职能，并根据分析结果，探究国有资本投资公司价值型财务管理模式的构架，具体内容如下。

　　关键词：国有资本投资公司;价值型财务管理;业财融合;保值增值;国有资本安全

　　国有资本投资公司是国家授权经营国有资本的公司制企业，经营模式以投资融资和项目建设为主，通过投资实业拥有股权，通过资产经营和管理实现国有资本保值增值，履行出资人的监管职责。国有资本投资运营公司对下属产业的管理将以产权为纽带，以市值管理、财务管控为重点，充分体现下属产业的自主经营权，实现管资产向管资本的转变。在财务管控方面，更多的是体现现代企业治理中确定的股东权利，管理资本收益、确保国有资本安全。

　　一、价值型财务管理的内涵概述

　　价值型财务管理体系是一个以反映价值、创造价值、保护价值为链条，服务于公司价值管理的现代财务管控体系，其本质是创造价值。打造价值型财务管理体系的目标是围绕公司发展战略，强化财务管理中心的职能，以资本、资金、资产管理为主线，以“5C”即资本结构、现金创造、现金管理、资金筹集、资产配置为核心，管好资本布局，提高资本回报，维护资本安全，管好资源配置，实现财务管理现代化，提升财务价值创造能力，助力公司价值的持续提高。

　　二、国有资本投资公司财务管理的职能

　　目前，大部分企业集团财务部的工作精力主要集中在会计核算、报表、资金等领域，缺乏对数据的挖掘能力，对于集团的战略规划、风险管控、业务经营、分析预测、项目研判等高价值领域，当前财务部的能力备受挑战，业财结合度不高，没有发挥出财务部所拥有的数据价值。作为国有资本投资公司的财务职能，需从集团公司“管资本、管战略”出发，向价值型实施转变，充分发挥谋划、推动、配合及服务功能，全力打造价值型财务管理体系，积极引导和推动集团公司完成各项财务目标，力保实现集团整体战略目标。

　　三、国有资本投资公司价值型财务管理模式的构架

　　(一)完善各种财务规章制度，规范财务管理

　　加强财务规章制度建设，规范财务管理，完善相应的规章制度，实施底线思维，实现企业资本效益最大化和资金安全化。对于国有资本投资公司来说，其履行的职责在于通过各种规章制度来实现，其中财务管理制度的构件，成为工作重点。要想实现企业财务规范管理，提高财务工作水平，保证企业自身利益，实现国有资本保值增值，应严格按照现有会计法律要求和会计准则，根据企业经营发展状况，制定适宜的财务规章制度，给后续财务管理工作开展提供支持。对于所属企业，应做好资金、存货以及固定资产管理工作，完善合同管理机制，让企业内部决策、监督管理职责科学划分，明确权责，将各项规章制度落实到位，发挥应有价值。国有资本投资公司应结合现有制度要求，定期对所属企业制度建设情况进行检查，对存在问题及时处理，将检查结果融入到考核范畴内，规范企业财务管理行为，提高财务管理水平。

　　(二)建立财务考核指标和评价体系，加强企业考核评价

　　国有资产投资公司需要结合现有规章制度，制定一套详细的财务考核指标和评价体系，便于对下属企业财务工作状况进行考核评价。在实际工作中，可以参考一般企业现有规章制度，加强预算管理，将职责细化，确定各经济指标，并将其下发到各所属企业中。与此同时，应该与各所属企业产权代表签署经济责任，在此基础上合理确定产权代表收入水平，真正做到奖罚分明，从而调动各企业经营积极性，保证国有资本管理工作顺利完成。

　　(三)构建价值型财务分析体系,为集团公司战略提供决策支持

　　改进财务职能，将财务管理的主要精力集中到业务决策支持、综合绩效考核管理等高价值领域。形成一套快速反应的财务分析体系、水平卓越的财务分析团队，全面及时地对整个集团的各板块经营活动、营运能力、盈利能力和完成情况等进行分析，为决策者提供决策依据。积极开展税务筹划，在合法合规的前提下实现税务筹划价值，力争将公司整体税负控制在合理范围。

　　(四)构建价值型资金管理体系,提升资金管控效果，防范资金风险

　　目前，很多企业集团成立结算中心，对下属企业实施“授信统一管理，资金实时归集”的财务制度，实行“统一管理、统一规划、统一筹措、统一调配、统一结算”的货币资金管理原则。随着国有资本投资公司的逐步实施，向“管战略”、“管资本”方向的转变，国有资本投资公司应在强化已有的传统融资能力外，依托进一步开放，探索跨境融资，降低融资成本，并不断探索包含债券、中期票据、信托计划、产业投资基金在内的新型融资方式。同时，积极推动成立财务公司，以提高资金资源配置效率，实现在确保资金安全的同时为集团公司的国有资本最大化提供资金保障。

　　(五)打造集团财务信息及资金集中的平台化和全局化，通过智能提效为集团内涵式发展贡献价值

　　部分集团公司在财务方面的信息化进程较为缓慢，自动化水平较低。如账务系统的功能较为落后，不足以支撑更多高价值业务的开展或者是财务管控的优化。信息系统的功能落后，缺少统一标准的信息中台，各不同类型的数据无法联动，集团财务数据孤岛的现象较为严重。信息系统投入少，建设进程落后，工作效率低，数据准确率低，员工工作负荷大，给数据信息质量带来严重的不利影响。

　　作为国有资本投资公司，需要打造“数字财务”，推进财务智能化，实现数据可视化，为管理层决策提供数据支持。根据财务转型的价值创造路径，对财务管理的资源进行有效的再分配，为集团公司的决策提供支持。

　　(六)打造价值型财务管理团队

　　目前，有些集团公司在优化财务管理方面还面临着人员方面的风险。根据集团公司总部财务管理中心职能的定位，推动财务人员向价值型财务转型，同时提升集团财务人员自我价值和对集团的贡献度。加强公司人才的培养，设计公司财务管理人才的职业成长体系。首先，完善财务人员培养机制。拓宽财务人员视野，加大财务人才多元化的培养力度，提升综合管理水平。其次，完善集团委派财务负责人管理。完善集团二级企业财务负责人的委派制，不断探索委派管理模式，强化集团管控力度，加强监督轮岗，加大激励手段、提高业务水平和职业素养，拓宽上升通道，重视人文关怀等措施，推动财务负责人更好地履职尽责，在体现集团委派作用、执行集团管理意图的同时，协调推动企业的可持续发展。

　　(七)国有资本投资公司资金风险管控措施

　　根据资金管理三大职能，也就是跟踪资产收回现金，减少对关联企业的融资担保和内部贷款余额，直至全部结清;对于新投资项目，本集团坚持履行内部股东的有限责任，严格控制关联企业的出资比例，有效处理其出资比例的问题;做好新项目的融资和融资渠道准备工作，督促投资后分红收益的现金返还，促进资金良性循环;积极推进财务公司筹建，提高资金资源配置效率，实现市场化、标准化资金借贷管理，加强境外金融平台建设，打造以金融公司为核心、境外金融平台为辅助的跨境多币种资金管控平台，确保集团内部资金链运行畅通。

　　除上方式外，还应优化国有资本投资公司资金结构。国有资本投资公司应制定详细的投融资决策，实现企业现有资源科学分配，优化资金结构，防止在企业经营生产中发生资金供应不足的状况，提高资金使用效率。再次，构建完善的企业资金风险管理体系。完善组织结构是实现资金风险防控的重要方法，应该强化企业财务结算功能，加强内部资金监督管理，形成信息、资金、管理于一体的资金管理体系，实施全过程管理，明确风险等级，将风险管理工作落实到位，避免不必要风险问题出现。最后，优化资金风险管理机制。将风险管理工作渗透到国有资本投资公司各个环节中，形成一套完整的风险管理格局。

　　四、结束语

　　总而言之，在国有资本投资公司经营发展中，加强财务控制管理，能够促进国有企业深入改革，实现企业健康发展。在实际中，财务管理控制作为一项系统化工作，属于一个动态管理过程，应该结合国有资本投资公司经营发展要求，根据企业经营特点，引进现代化财务管理方式，制定详细的工作计划，采取有效的管理对策，防范财务风险，提高国有资本投资公司财务管理水平，实现企业经营风险最小化，促进国有资本投资公司长效发展。C

　　(作者单位：广东省广新控股集团)

　　参考文献

　　[1]蔺晓梅.国有资本投资公司财务管理控制模式研究[J].中国乡镇企业会计,2020(01):83-84.

　　[2]张龙.央企国有资本投资公司财务风险管理研究[J].全国流通经济,2019(04):55-56.

　　[3]石本军.国有资本投资公司财务管控研究[J].中国总会计师,2019(08):156-158.

　　[4]赵新平,赵凯悦.财务公司在国有资本投资公司中的定位与功能作用研究[J].经济研究导刊,2020(26):108-110.

　　[5]张玉婷.国有资本投资公司境外财务管控体系的构建——以国家电投集团为例[J].管理会计研究,2020(05):43-55+87.

　　[6]彭燕.新时期国有资本运营公司财务面临的新挑战及应对措施[J].中国总会计师, 2020(10):94-95.

　　[7]文艳.混合所有制改革背景下国有企业财务管理体制的转型和创新研究[J].纳税, 2020(22)：69-70.