物流金融视角下我国中小企业经济发展模式创新
文/接瑞雪  2021年第2期第172页  2021-01-22

  摘要:中小企业作为中国国民经济不可或缺的组成部分,是中国国民经济最活跃的部分。中小企业在增加国家税收,吸收就业和激活市场方面发挥着重要作用。它们是确保快速,良好的经济增长的主要动力。然而,资本问题是中小企业生存的重要因素,资本周转是企业生产和流通的生命线。中小企业长期面临融资问题,这也是制约中小企业发展的重要原因。随着中国金融市场的成熟,物流金融在解决中小企业融资问题中发挥了新的作用,对企业的长期生存和发展具有深远的意义。

  关键词:物流金融;发展模式;融资方式

  1. 物流金融视角下中小企业经济发展的背景

  近年来,随着中国经济的快速增长,物流与金融产业化一体化的市场需求逐渐兴起。同时,也有利于贷款规模的提高,信用风险的降低,质押评估,企业财务管理等中间服务水平的提高。纵观全球经济环境,在全球经济一体化的大背景下,世界各国和地区在经济领域日益依赖国际贸易,相互联系日益紧密,企业都希望减少成本并增加国际贸易的利润。尽管中国工商银行,招商银行等大型金融机构和中国物资储运总公司等其他国内重型物流企业都有过尝试,但它们仍处于起步阶段。当前,如何有效利用金融的宏观调控功能和服务特点为物流业服务,开创一种满足资本企业和物流企业需求的新型物流金融运作方式,进而提高物流效率工业已经成为当务之急。

  传统的金融模式有很大的局限性,不能满足企业的实际发展需要,迫切需要进一步改进和创新。供应链融资模式是一种新的融资模式,适用于企业的供应,生产和销售。供应链企业之间的亲密关系可以为脆弱的环境提供贷款融资服务,然后整合资本以促进供应链的平稳高效运作。供应链金融是企业与银行之间互利共存的一种衍生形式,具有更突出的价值和潜力[1]。在供应链融资中,有效控制信用风险和整合财务要素可以大大提高结算效率,增强客户群体的信任度和忠诚度,并为企业带来更大的经济效益。

  2. 中国物流金融存在的问题

  2.1. 企业数量大,标准化程度不高

  纵观中国目前中小型物流企业的发展,市场上有很多企业,但是总体上缺乏标准化。根本原因是大多数中小型物流企业都停留在初级分销领域,总体规模小,配套体系不健全,现代信息技术水平低,缺乏高水平的物流服务,导致企业运作不规范。在抵押品选择上,银行通常只接受价值相对稳定,流动性强的商品,而中小企业的库存主要是原材料和半成品,因此很难获得融资。

  2.2. 运营成本高,缺乏市场竞争力

  中小型物流企业要想在激烈的市场竞争中脱颖而出,降低运营成本是一项重大举措。尽管中国物流业的发展前景可观,但中小型物流企业的经营成本始终很高,导致利润率低。为了创造利益,他们试图不惜一切代价降低货运价格或超载运输,这在一定程度上掩盖了运输的风险和隐患。根本原因在于燃料,原材料和劳动力价格上涨,贷款利率上升以及企业资金利用效率低,给企业的经营造成严重障碍,导致中小物流企业的生存和发展面临严峻挑战,迫切需要进一步改革和完善。

  2.3. 融资困难

  物流业的分散化和网络化特征导致绝大多数的物流企业为中小型企业,由于运营周期和结算周期的滞后,短期资金流动通常较为紧张。在中国市场的物流企业中,中小型物流企业的比例已超过90%,由于其非标准特性,物流行业中的大多数微型企业都面临融资困难,资本已成为这些中小型物流企业发展的最大瓶颈。

  3. 中国物流金融的发展分析

  3.1. 物流金融运作模式概念

  根据物流金融企业多年的实践,物流金融的运作方式主要是指物流金融运作的形式、过程、方法和结构的有机结合。按照业务范围,中国传统的物流金融业务可以大致分为三种经营方式:一是物流结算金融模式,二是物流仓库收货金融模式,三是物流信用融资模式。其中,物流结算金融模型可分为三大业务:货款收取业务、预付款业务、银行承兑汇票业务。3.2. 物流业的发展促进了物流金融的兴起

  物流金融是指物流企业通过金融市场和金融机构应用和开发各种金融产品来增加物流价值,并有效地组织和调整物流中货币资金流动的筹资和结算服务活动。领域包括物流过程中的各种存款,贷款和投资资本、信托、租赁、抵押、折扣、保险、186

  证券发行和交易[2]。物流企业和金融机构共同为需求方企业提供融资,三方在物流管理活动中相互配合。物流和金融两者有着不可分割的本质联系,它们具有相互依存和促进的积极作用。为了保证物流业的顺利发展,必须进行充分的财务监督。

  3.3. 物流金融与金融仓储

  金融仓储将在解决中小企业融资困难,降低银行信贷风险,协助企业库存管理,改善社会融资结构等方面发挥重要作用。金融仓储公司将在确认并评估货物后签发仓库收据。在此阶段,它可以帮助企业将原材料,半成品或产品转换为货币价值。在金融仓储公司的“有形资产清单”中,获取标准仓库收据是第一步。仓库收据是交货证明。拥有仓库收据的人都可以带走受监管的货物。接下来,企业可以使用仓库向银行抵押。银行按照一定的质押率向企业发放贷款,金融仓储公司根据托管协议对质押物进行监督。如果市场价格波动导致抵押品贬值,金融存储公司应在达到银行规定的最低抵押率时要求企业补充存货或支付足够的保证金。企业不按时满足上述两个条件之一的,银行有权处置抵押在仓库中的货物。此时,金融存储公司将扮演协助拍卖或回购商品以收回资金的角色[3]。可以看出,金融存储公司最重要的功能是转移银行的坏账风险。他们可以在任何中间链接中作为第三方合作伙伴来运营,从而提高了业务灵活性。

  3.4. 中小型物流企业发挥供应链融资的作用

  在中小型物流企业的经营和发展中,应用供应链金融可以有效地缓解传统企业的融资困难,增强企业的专业优势,实现供应链上下游企业之间的沟通和联系。实时监控企业的业务活动,了解产品销售情况,分析可能的风险,及时通知银行信用风险,有效提高企业的竞争优势,创造更大的经济效益。但是,当前市场上的物流企业以大型物流企业为代表,它们具有雄厚的资金实力,较高的市场竞争优势以及丰富的物流运输和仓储经验。同时,企业拥有先进的技术和设备,并可以通过现代物流信息管理系统进行全方位的管理和控制,这是新时代供应链金融的代表。

  4. 物流金融运作模式分析

  4.1. 动产质押的物流金融模式

  动产质押物流金融业务模式,又称库存质押融资,为资本需求导向型企业的稳定价值和市场流动性,作为向商业银行和其他金融机构抵押以获得贷款的抵押。由于商业银行没有专业的场地,设备和人才来保存动产,因此将抵押品委托给具有合法监护权的物流企业。它可以部分避免商业银行面临的巨大风险,但是一旦风险真正到来,商业银行几乎无法抵御抵押品的价格急剧波动所导致的贷款额度巨大损失的风险。

  动产质押的监督在中国已经开展了十多年,但是仍然没有明确的管理机构和相应的标准指导。金融机构,抵押人和监管企业执行的标准未统一,出现大量的信用风险和市场风险。迫切需要开展对监管企业的评估,以保证质押监管业务的健康发展。质押监管是指所有者企业(抵押人)将货物存储在物流企业的仓库中,并通过开设的仓库向银行申请贷款的业务。

  4.2. 物流融资租赁模式

  中小型企业客户通常资产小,营业收入低,缺乏抵押品或其他形式的担保,不符合银行信贷准入标准。客户违反合同的,租赁公司有权终止合同并收回租赁物。一般模式是承租人事先对租赁项目提出具体要求并选择供应商,投资者从供应商处购买租赁财产,并将其租赁给承租人,承租人分阶段向出租人支付租金。履行所有义务后,租赁和融资服务即告终止。由于融资与租赁相结合,投资者可以灵活地处理问题,而租赁公司可以收回并处理租赁项目。因此,在融资方面,对企业信用和担保的要求不高,非常适合中小企业融资,其应用前景十分广阔。

  4.3. 保税仓库模式

  保税仓库模式是仓库收货质押模式的扩展,主要涉及四个主体:经销商,制造商,银行和物流供应商。四个方面签署保税仓库的业务合作协议,这通常被称为先付账的方式。它主要包括以下三个步骤:根据与制造商(卖方)签订的买卖合同,分销商(买方)应向银行支付一定比例的定金,并申请开立银行承兑汇票。物流供应商应提供验收保证,分销商应反担保物流供应商的货物,并将银行开具的承兑汇票交付给制造商(卖方)。货物到达仓库后,货物将被转移到仓库收货保证书中,并由物流企业进行监督和保管。根据收到的定金,银行将交货单发给物流企业,物流企业根据银行的指示将产品分批发给买方。分销商售出货物后,在有一定金额的资金后向银行支付定金,银行将发出交货通知,制造商将货物交付给物流企业。在此循环中,当存款金额达到银行发行的承兑汇票金额时,该汇票到期,银行将其兑现[4]。保税仓库模型也称为买方信贷模型,主要避免商品潜在的价格下跌风险,减少现金流不足的情况。

  4.4. 供应链融资模式

  在中小型物流企业的经营和发展中,最重要的任务之一就是运用供应链金融模型来改善企业的融资困难,为企业的长期生存和发展提供充足的资金支持。在供应链金融方面,商业银行占据主导地位,由于缺乏足够的财务支持,中小企业在供应链财务中处于劣势。物流企业主要负责货物的监督,运输和仓储,任何环节的问题都会造成严重的经济损失。因此,物流企业需要得到商业银行的认可,充分发挥供应链融资的优势。

  供应链金融作为一种新的融资方式,被应用在物流企业中,可以在一定程度上减轻企业原有的融资困难,并提供足够的资金支持企业的经营和发展。从供应链金融的特点来看,主要是进一步调整和改变过去的信用状况,打破了以前只能抵押固定资产和有形资产的规定。中小企业可以有效地控制信贷延伸和其他物流活动。

  4.5. 库存质押模式

  库存质押是为了保证具有质押资格的信用结构,向银行质押,与银行开展业务,并由第三方监管机构保管资产;仓储融资是一项综合的创新服务,为企业提供融资服务。在物流运作中,托运人将货物权利移交给银行,然后银行对货物进行评估并将贷款提供给托运人。在仓单质押,动产质押和融通仓的融资方式中,它们被用作质押品,以实现物流的运输监管并为随后的贷款企业发行仓单。同时,它还可以实时了解企业的销售情况和产品质量,尽可能降低银行信贷风险,并建立和谐的业务关系。

  5. 结论

  我国物流企业的特点是分散的,薄弱的,这导致融资难和融资高的问题日益突出,阻碍了物流业的转型升级。在这种情况下,物流金融受到了前所未有的关注。同时,金融机构和物流企业在市场经济中的生存和发展规律日益突出,即优胜劣汰,这与自然环境中生物的进化规则相同。中小物流在供应链融资中的应用可以有效解决中小企业的融资难题,实现财务要素的整合和信用风险的有效控制,大大提高了结算效率,增强了客户群体的信任,为企业带来更大的经济效益。

  展望未来中国物流金融的运作方式,许多传统的模式已不能满足当今市场不断增长和多元化发展的需要,应淘汰那些需要淘汰的模式。同时,只要创新物流金融的运作方式,商业银行就能为中小企业开辟新的融资渠道,物流企业可以率先抢占先机,转向物流金融,成为企业的第一利润来源,并共同成为中国市场的领导者。C

  (作者单位:青岛农业大学财务处)

  参考文献

  [1]丁永慧, 许琳. 从物流金融分析我国中小企业融资模式的创新[J]. 营销界, 2019(43):49+60.

  [2]易善秋. 我国中小企业供应链物流金融发展模式及影响因素研究[J]. 工业技术经济, 2020, v.39;No.319(05):113-120.

  [3]储昱. “互联网+”下物流金融创新模式探究[J]. 中国市场, 2019, 000(009):169-170.

  [4]冯小宁. 基于供应链视角的中小企业融资创新研究[J]. 中国商论, 2020, 000(009):P.83-84.


【编辑:editor】
上一篇:物联网多目标运输路径调度系统的设计与实现分析
下一篇:返回列表
文章二维码分享至手机